محتويات المقال
اسعار الفائدة
تعد التغير في أسعار الفائدة أحد أهم العوامل التي تؤثر على معنويات السوق . حيث تلعب أسعار الفائدة دورًا كبيرًا في التأثير على العرض والطلب من العملات. كل عملة في العالم لها أسعار فائدة مرتبطة بها. وهذه المعدلات تقررها البنوك المركزية. على سبيل المثال:
يحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة الدولة
اسعار الفائدة؛ يحدد بنك اليابان (BOJ) أسعار الفائدة في اليابان ؛ البنك الاحتياطي
نيوزيلندا (بنك الاحتياطي النيوزيلندي) يقرر أسعار الفائدة في نيوزيلندا وما إلى ذلك.
معدلات الفائدة للعملات تختلف من عملة الى أخرى ومن بلد الى أخرى. وعادة ما يبحث المستثمرين ذو الخبرة عن اعلى معدلات للفائدة. هؤلاء المستثمرين غالبا ما يبحثون في المشهد العالمي عن العملات العالية الفائدة ذات الدخل الثابت .
معدل اسعار الفائدة يعتمد أيضًا على المخاطر الجيوسياسية أو الاقتصادية لتلك العملة او البلد المعينة. تمامًا مثل عندما يكون أحد البنوك يقرض المال للعميل عالي المخاطر . فنجد ان العملات عالية المخاطر تكون لها معدلات فائده عالية مقابل احتفاظ المستثمرين بهذه العملات لفترة اطول.
معنى اسعار الفائدة
تعد التغير في أسعار الفائدة أحد أهم العوامل التي تؤثر على معنويات او اتجاهات السوق ، حيث تلعب أسعار الفائدة دورًا كبيرًا في التأثير على العرض والطلب للعملات. كل عملة في العالم لها أسعار فائدة مرتبطة بها.
وهذه المعدلات هي تقررها البنوك المركزية. على سبيل المثال ، يحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة الدولة
اسعار الفائدة؛ يحدد بنك اليابان (BOJ) أسعار الفائدة في اليابان ؛ البنك الاحتياطي
نيوزيلندا (بنك الاحتياطي النيوزيلندي) يقرر أسعار الفائدة في نيوزيلندا وما إلى ذلك.
بعض العملات ذات معدلات فائدة أعلى من غيرها. وعادة ما تكون هذه هي العملات التي تجذب أكبر قدر من الاهتمام من المستثمرين الدوليين المحنكين تبحث دائمًا عبر المشهد العالمي في البحث المستمر عن أفضل عائد معدل الفائدة على الاستثمارات ذات الدخل الثابت. هذا. بالطبع يعتمد أيضًا على المخاطر الجيوسياسية أو الاقتصادية لتلك العملة المعينة. تمامًا مثل عندما يكون أحد البنوك
يقرض المال للمقترض عالي المخاطر ، تتطلب العملات عالية المخاطر بشكل كبيرمعدل فائدة أعلى للمستثمرين للنظر في الاحتفاظ بالأموال بهذه العملات
ما الذي يسبب تقلبات أسعار الفائدة؟
يمكن أن تنخفض قيمة المال بالفعل عندما يكون هناك تعديل تصاعدي لـ أسعار معظم السلع والخدمات في بلد ما. بشكل عام ، عندما يكون البلد يتوسع الاقتصاد أو عندما ترتفع تكاليف الطاقة ،
والسلع التي تتراوح بين الملابس والغذاء إلى أجهزة الكمبيوتر ، والخدمات التي تتراوح من وسائل النقل العام إلى علاجات السبا تحصل على المزيد باهظة الثمن ، مما يؤدي إلى تآكل قيمة المال. الكلمة الجميلة لهذا التآكل في القيمة هو ، بطبيعة الحال ، التضخم
أولا: التضخم
البنوك المركزية مسؤولة عن ضمان استقرار الأسعار في بلادهم ، و إحدى الطرق التي يستخدمونها لمحاربة الضغوط التضخمية هي من خلال وضع اسعار الفائدة. إذا كان ينظر إلى مخاطر التضخم.
على أنها تتجه إلى الأعلى في الولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، الاحتياطي الفيدرالي من شأنه أن يرفع معدل الأموال الفيدرالية.
وهو المعدل الذي تفرضه البنوك على كل منها أخرى للقروض بين عشية وضحاها. عندما يتم تغيير السعر بين عشية وضحاها ، ستقوم بنوك التجزئة بذلك
تغيير معدلات الإقراض الرئيسية وفقًا لذلك ، مما يؤثر على الأعمال التجارية و فرادى. الزيادة في أسعار الفائدة هي محاولة لكسب المزيد من المال تكلفة الاقتراض بحيث يكون هناك انخفاض تدريجي في الطلب على ذلك
العملة ، وبالتالي تباطؤ الاقتصاد المحموم. السيناريو المعاكس صحيح أيضًا: عندما يواجه بلد ما انكماشًا أو حتى تضخمًا منخفضًا ، غالبًا ما يكون نتيجة انخفاض الإنفاق سواء من قبل الحكومة أو المستهلكين أو المستثمرين. يدفع البنك المركزي إلى خفض أسعار الفائدة من أجل تحفيز الإنفاق.
ثانيا: أسعار الفائدة وعلاقتها بالعملات
أهم طريقة يمكن أن تؤثر بها أسعار الفائدة على أسعار العملات هي من خلال ممارسة تجارة المناقلة على نطاق واسع. تتضمن تجارة المناقلة الاقتراض والبيع اللاحق لعملة معينة بمعدل فائدة منخفض نسبيًا ،
ثم استخدام الأموال لشراء عملة يعطي سعر فائدة أعلى ، في محاولة لكسب الفرق بين هذين معدلات – والتي تعرف باسم فرق سعر الفائدة. التاجر يدفع فائدة على العملة التي يتداولها منذ فترة طويلة ، ويجب عليه دفع فائدة على العملة التي يتداولها هو البيع على المكشوف.
هذا الاختلاف هو تكلفة الحمل. لذلك ، العملة ذات قيمة أعلى تميل أسعار الفائدة إلى أن تكون مطلوبة بشدة من قبل المستثمرين الذين يبحثون عن عائد أعلى على استثماراتهم.
يميل ارتفاع أسعار الفائدة في بلد ما إلى تعزيز عملة ذلك البلد بعملات أخرى حيث يقوم المستثمرون بتبادل عملات أخرى لشراء عملة ذلك البلد عندما ينقلون أصولهم إلى الدولة ذات المصلحة الأعلى. وبالتالي فإن الطلب المتزايد على تلك العملة المعينة سيؤدي إلى ارتفاع سعر العملة مقابل العملات الأخرى.
عندما يتوقع تجار الفوركس هذا النوع من المواقف ، فإنهم يصبحون أكثر ميلًا لذلك شراء تلك العملة ذات معدل الفائدة المرتفع أيضًا ، مع العلم أنه من المحتمل أن يكون هناك اهتمام كبير بشراء هذه العملة.
على سبيل المثال ، إذا أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن سلسلة من الارتفاعات في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ، في حين أن لا ينوي بنك اليابان رفع أسعار الفائدة في اليابان.
ولا بد أن يكون هناك المزيد الفائدة الشرائية لزوج الدولار الأمريكي / الين الياباني ، مما أدى إلى ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني الين ، وربما حتى مقابل العملات الأخرى أيضًا. حدث هذا الوضع في
200 ، مما تسبب في ارتفاع زوج USD / JPY بمقدار 1900 نقطة تقريبًا من بداية العام 2005 إلى ديسمبر 2005 ، كما ترون من الشكل 5.2. هذا الاختلاف في النقدية خلقت السياسة بين الولايات المتحدة واليابان.
معنويات صعودية للغاية للدولار الأمريكي في السوق. مما يجذب المزيد والمزيد من المتداولين إلى صفقات شراء الدولار الأمريكي / الين الياباني.
عزز الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني في عام 2005 نتيجة لذلك تباين في السياسات النقدية للولايات المتحدة واليابان لذلك ، بشكل عام ، يجب أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة في بلد ما إلى تعزيز معنويات السوق فيما يتعلق بعملة ذلك البلد.
والعكس صحيح أيضًا: فعندما يتم تخفيض أسعار الفائدة في بلد ما ، قد ينتج عن ذلك في اتجاه هبوطي تمامًا فيما يتعلق بعملة ذلك البلد والتجار سيكون أكثر استعدادًا للبيع من شراء تلك العملة المعينة.
ثالثا: النمو الاقتصادي
إلى جانب أسعار الفائدة ، يمكن أن يكون للنمو الاقتصادي للدول تأثير كبير على معنويات سوق العملات بشكل عام. نظرًا لأن الولايات المتحدة لديها أكبر اقتصاد في العالم.
فإن الاقتصاد الأمريكي هو عامل رئيسي في تحديد معنويات السوق بشكل عام. وخاصة أزواج العملات التي تحتوي على مكون الدولار الأمريكي.
توسع اقتصادي قوي مقرون ب سوق العمل الصحي ، يميل إلى زيادة الإنفاق الاستهلاكي في ذلك البلد ، وهذا تساعد الشركات والأعمال على الازدهار.
دولة ذات اقتصاد قوي وضع أفضل لجذب المزيد من الاستثمارات الخارجية إلى البلاد ، كمستثمرين يفضل عمومًا الاستثمار في اقتصاد قوي ينمو بوتيرة ثابتة.
الاستثمارات التي تتدفق إلى بلد ما تتطلب عملة ذلك البلدتم شراؤه مقابل عملات أخرى ؛ زاد هذا الطلب على هذا البلد يجب أن تتسبب العملة في تعزيز تلك العملة مقابل العملات الأخرى. سيتوقع المتداولون هذه النتيجة وسوف يضعون رؤوسهم الصعودية لشراء ذلك العملة قبل أن يفعل المستثمرون.
المخاطر الجيوسياسية
تشير المخاطر الجيوسياسية إلى مخاطر السياسة الخارجية أو المحلية للدولة والتي تؤثر على الاستقرار الاجتماعي والسياسي المحلي في بلد ما أو منطقة إقليمية.
التغيرات الجيوسياسية العالمية مثل الإرهاب والتغيير الانتقالي او التهديدات الحكومية والنووية يمكن أن يتسببوا في فقدان المستثمرين الثقة في بعض الأمور الخاصة بعملة معينة. وقد يفضلون تحويل أصولهم إلى عملة الملاذ الآمن (الأكثر امانا) عندما تنشأ هذه الظروف.
معنويات السوق حساسة للغاية لمثل هذه التطورات الجيوسياسية. ويمكن أن تتسبب في انحياز قوي تجاه عملة معينة. على سبيل المثال خلال فترات التوتر الشديد في الشرق الأوسط في عام 2006 ، السوق شكل اتجاه صعودي للغاية تجاه الدولار الأمريكي لتأمين انفسهم (الملاذ الأمن)
في هذه الاوقات اصبح الدولار الامريكي هو العملة المفضلة للمستثمرين في مثل هذه الاوقات المضطربة. ، لتحل محل الوضع التقليدي للفرنك السويسري كعملة الملاذ الآمن.
يجب أن يكون متداولو الفوركس على دراية تامة بـالبيئة الجيوسياسية الحالية من أجل تتبع أي تغيير محتمل في معنويات السوق ، والتي يمكن أن تؤثر على أسعار العملات.
طرق قياس معنويات السوق يعتمد مزاج او اتجاه السوق بشكل أساسي على ما يفكر فيه غالبية المتداولين في وقت معين ولكن كيف يمكنك الحصول على فكرة عن المشاعر العامة من السوق؟
يمكنك القيام بذلك من خلال قراءة تقارير المحللين والماليين الصحفيين في المواقع الاخبارية او مراجعة التقويم الاقتصادي أو من خلال زيارة منتديات التداول عبر الإنترنت لمعرفة النقاش الدائر بين التجار التجار .
ومع ذلك فإن هذه الطرق للتعرف على مشاعر السوق ليست دقيقة للغاية قد تعتقد أن المتداولين الآخرين يقومون بالشراء أو البيع ولكن قد لا يكون هذا ما يحدث بالفعل في الواقع.
المزيد من اساسيات الفوركس
